De plus en plus populaires, les ETF sont des instruments financiers cotés en bourse qui permettent de répliquer les performances d’indices de référence.
Les Exchange Traded Funds (ETF), appelés également trackers, sont des produits financiers qui ont gagné en popularité auprès des investisseurs ces dernières années. Et depuis le début de l’année 2024, les ETF ont collecté plus de 150 milliards d’euros en France, ce qui est considérable. Mais pourquoi ces instruments sont-ils si attractifs ?
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Produits à gestion passive, les ETF sont des fonds cotés en bourse qui répliquent, que ce soit à la hausse ou à la baisse, les variations d’un indice de référence. Cet indice de référence peut être, par exemple, un indice boursier comme le CAC 40, le S&P 500 ou le DAX. On trouve également des ETF « spécialisés » dans certains pays ou dans certains secteurs d’activité, mais aussi investis en supports actions et obligataires. En outre, les ETF peuvent répliquer les performances monétaires d’une devise ou permettre de miser sur l’évolution du prix des matières premières telles que le pétrole ou le blé.
Certains ETF vont encore plus loin et suivent une orientation inverse de celle de l’indice visé. Les investisseurs pouvant, par exemple, jouer sur la baisse du NASDAQ. D’autres produits vont même jusqu’à amplifier l’évolution d’un indice de référence en lui appliquant un effet multiplicateur. Ainsi, par exemple, lorsque l’indice CAC 40 s’apprécie de 2 % et qu’un effet multiplicateur de 2 y est appliqué, l’ETF augmente de 4 %.
Les avantages des ETF
L’un des principaux avantages des ETF réside dans la certitude de bénéficier des mêmes performances que l’indice sous-jacent. Les ETF sont également très diversifiés, permettant ainsi d’investir dans un large éventail d’actifs en une seule opération.
En termes de coûts, les ETF sont attractifs car ils ne supportent, le plus souvent, ni frais d’entrée ni frais de sortie. Et les frais de gestion sont généralement faibles, allant de 0,05 à 0,85 %. De plus, les ETF sont négociables en continu sur le marché boursier, offrant donc une grande liquidité.
Comment investir dans les ETF ?
Les ETF sont négociables sur le marché boursier dans les mêmes conditions qu’une action, ce qui leur permet d’être accessibles en continu durant la journée boursière. Ils peuvent, en outre, être logés au sein de toutes les enveloppes fiscales françaises : compte-titres, Plan d’épargne en actions, contrat d’assurance-vie, contrat de capitalisation et Plan d’épargne retraite.